Mais de 13 mil investidores da Fictor Invest, empresa que entrou em recuperação judicial, organizam uma associação para cobrar cerca de R$ 4 bilhões em aplicações não honradas.
O movimento surge após o pedido de recuperação apresentado pelos controladores da companhia. Especialistas apontam o caso como um dos mais complexos do mercado financeiro recente.
A expectativa é que a decisão sobre o processo seja tomada pelo Tribunal de Justiça de São Paulo (TJ-SP) em aproximadamente uma semana.
Dimensão do prejuízo: R$ 2,54 bilhões em créditos individuais
O pedido de recuperação judicial revela que o processo envolve 13.041 credores. Desse total, 11.549 são pessoas físicas.
Os créditos desses investidores individuais somam cerca de R$ 2,54 bilhões. Esse montante reflete o impacto financeiro direto sobre milhares de famílias.
Ausência de proteção do FGC
Os contribuintes lesados não estão cobertos pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC). Esse mecanismo protege aplicações em instituições financeiras reguladas.
A falta dessa cobertura aumenta a vulnerabilidade dos afetados. Eles agora dependem exclusivamente do sucesso da recuperação judicial ou de ações judiciais individuais.
Proposta de pagamento da Fictor
A empresa informou que pretende pagar as dívidas sem descontos. No entanto, a proposta inclui um prazo de até cinco anos para os reembolsos.
Até novembro, não havia ocorrido nenhum problema de pagamentos, segundo a Fictor. Essa perspectiva contrasta com as preocupações dos credores sobre a viabilidade financeira do grupo.
Associação de credores: organização para fortalecer negociações
Diante da incerteza, os investidores decidiram se unir em uma associação. O objetivo é fortalecer sua posição nas negociações com a empresa e perante a Justiça.
O presidente da nova entidade é o advogado Otávio Barbuio, que também é credor. Ele representa os interesses do grupo, que busca garantir a devolução dos R$ 4 bilhões em investimentos.
Fim das SCPs e conversão forçada em credores
A criação da associação é uma resposta ao encerramento unilateral das Sociedades em Conta de Participação (SCPs). Essas estruturas foram montadas pela Fictor com promessa de rentabilidade de até 2% ao mês.
A medida provocou a conversão forçada dos investidores em credores. Em vez de participantes de um investimento, eles se tornaram partes em um processo de recuperação judicial.
Bloqueio cautelar de R$ 150 milhões
A desembargadora Maria Lúcia Pizzotti, da 30ª Câmara de Direito Privado do TJ-SP, determinou o bloqueio cautelar de R$ 150 milhões da Fictor.
A medida foi tomada após a apresentação de um recurso, revertendo entendimento anterior. O valor bloqueado representa uma garantia adicional, mas apenas uma fração do total devido.
Complexidade do caso e impacto social
O caso está entre os mais complexos do mercado recente. A complexidade vem tanto dos valores envolvidos quanto da estrutura das operações.
O pedido de recuperação judicial informa que o cartão da empresa chegou a movimentar R$ 200 milhões por mês. Esse volume ajuda a explicar como a Fictor atraiu milhares de investidores.
Impacto superior ao do Banco Master
O “escândalo financeiro” terá impacto social superior ao da liquidação do Banco Master, segundo análises do setor. A comparação sugere que as consequências podem se estender por anos.
A dimensão social vai além das perdas monetárias. O caso afeta a confiança no sistema financeiro e atinge famílias e pequenos investidores de maneira profunda.
Conexão com operações de grande porte
A reestruturação teria sido um pedido da Royal Capital, investidor internacional. Essa empresa seria integrante do consórcio que compraria, junto com a Fictor, o Banco Master.
A conexão com operações de grande porte ilustra as ambições do grupo antes da crise. Também levanta questões sobre a gestão dos recursos e adiciona complexidade às negociações.
Expectativas sobre a decisão judicial
A expectativa é que a recuperação judicial seja deferida pelo TJ-SP em cerca de uma semana. Esse prazo segue os padrões habituais para processos desse tipo.
Se aprovada, a recuperação permitirá que a Fictor reorganize suas dívidas e continue operando sob supervisão judicial. Os credores terão de aceitar as condições do plano, incluindo o prazo de pagamento.
Papel da associação de credores
Caso a recuperação seja aprovada, a associação terá papel central na fiscalização do cumprimento do plano. Se negada, a empresa pode caminhar para a falência, o que complicaria a recuperação dos valores.
Em qualquer cenário, o caminho até o reembolso promete ser longo e cheio de incertezas. A decisão judicial será crucial para definir os próximos passos.
Mobilização dos investidores
Enquanto aguardam a decisão, os mais de 13 mil afetados seguem mobilizados por meio da associação. A esperança é reduzir as perdas financeiras.
O caso da Fictor serve como alerta sobre riscos de investimentos promissores, especialmente com estruturas complexas como SCPs. A lição reforça a importância da diversificação e da cautela no mercado financeiro.
