Documentos internos do Instituto Nacional do Seguro Social (INSS) revelam crescimento exponencial nas operações de crédito consignado associadas ao Banco Master, distribuídas pela bandeira Credcesta. Os registros, consolidados pela Empresa de Tecnologia e Informações da Previdência Social (Dataprev), mostram que o volume de contratos saltou de 104,8 mil em 2022 para impressionantes 2,75 milhões em 2024.
Diante dos números, o próprio INSS iniciou apuração para verificar se todas essas contratações ocorreram dentro da regularidade exigida.
Análise dos dados do INSS sobre o Credcesta
As informações foram extraídas pela Dataprev e utilizadas pela Divisão de Consignação em Benefícios do INSS. Elas detalham a trajetória das operações de benefício consignado vinculadas ao Credcesta.
Conforme os registros, houve mudança drástica em curto espaço de tempo, passando de pouco mais de cem mil contratos para quase três milhões. A fonte não detalhou os motivos para essa disparada, mas o instituto já solicitou novos dados à Dataprev para aprofundar a análise.
Discrepância nos números de contratos
Em contraste com essa explosão, o Banco Master encerrou 2025 com 324.849 contratos ativos relacionados a crédito e benefício consignado. A discrepância entre os números totais apresentados para o Credcesta e a posição final do banco é notável.
O INSS afirmou que não trabalha com o Credcesta e não deu explicações para as diferenças nas quantidades de contratos ao longo dos anos.
Dúvidas sobre a natureza da bandeira Credcesta
Um ponto de incerteza gira em torno da natureza exclusiva da bandeira Credcesta. O INSS declarou que não é possível confirmar se ela era de uso exclusivo do Master ou se outros bancos também operavam com esse nome.
Por outro lado, pessoas próximas ao Banco Master afirmam que o Credcesta sempre foi produto exclusivo da instituição. Essa divergência de informações permanece sem resposta definitiva das autoridades.
Percepção do mercado sobre a participação do Master
Além disso, segundo dois executivos experientes do setor de consignado, o Master, por meio do Credcesta, teve participação pequena nos produtos do INSS. Essa avaliação especializada contrasta com o volume massivo de contratos apontado pelos documentos oficiais.
O contraste levanta mais questões sobre a abrangência real das operações.
Contexto da liquidação do Banco Master
O assunto ganha contornos adicionais considerando a situação atual do Banco Master. O Banco Central conduz a liquidação da instituição, decretada em novembro.
De acordo com a assessoria do banco, o consignado do Credcesta passou a ser assunto tratado pelos liquidantes do Master. Isso indica que as operações vinculadas a essa bandeira estão agora sob escrutínio do processo de encerramento das atividades bancárias.
Histórico de atuação no consignado do INSS
Vale ressaltar que, entre setembro de 2020 e setembro de 2025, o Master operou em todas as linhas de consignados do INSS. Isso foi possível por meio de acordo de cooperação técnica com o órgão federal.
O acordo permitiu à instituição atuar no mercado de crédito para aposentados e pensionistas.
Funcionamento do benefício consignado
Para entender a dimensão do caso, é importante conhecer o produto em questão. O INSS permite três modalidades de crédito que podem ser descontadas diretamente nas aposentadorias.
O benefício consignado, a opção mais recente, prevê:
- Taxas de juros menores
- Serviços adicionais como cartão de compras
- Desconto em farmácia
- Auxílio-funeral
Inicialmente, o produto era acessível apenas a servidores de Estados e municípios.
Expansão para o INSS em 2022
Em 2022, durante o governo de Jair Bolsonaro (PL), o modelo foi apresentado ao INSS e emplacou a ideia em nível federal. Foi feita toda uma nova legislação, por meio de Medida Provisória (MP).
A legislação levou a modalidade para aposentados e pensionistas do INSS, e em alguns casos, beneficiários do Benefício de Prestação Continuada (BPC). Essa expansão criou mercado vasto e pode ajudar a explicar parte do crescimento observado nos números.
Limitações das informações disponíveis
As informações disponíveis até o momento deixam várias lacunas. A principal delas é a explicação para a enorme diferença entre os quase 2,75 milhões de contratos do Credcesta em 2024 e os cerca de 325 mil contratos ativos do Master no final de 2025.
O INSS não detalhou os motivos para essa discrepância, nem confirmou a exclusividade da bandeira.
Andamento das investigações
Além disso, a apuração sobre a regularidade das contratações segue em curso. Com novos dados solicitados à Dataprev, espera-se que o instituto possa esclarecer a origem e a validade dos milhões de contratos registrados.
Enquanto isso, o tema permanece sob análise dos liquidantes do Banco Master. O ciclo começou com expansão acelerada e termina no contexto de liquidação judicial.
